Запятая не ставится, поскольку части сложносочиненного предложения объединены общим второстепенным членом (в тот день).
Возможны варианты, например: Все как один — в капюшонах, скрывающих личность, и в масках, позволяющих в случае чего спокойно дышать под водой.
Вариант за водой, за грибами общеупотребительный и стилистически нейтральный, вариант по воду, по грибы уместен в разговорной, в народно-поэтической речи.
Вариант ходить за водой стилистически нейтральный, вариант по воду уместен в народно-поэтической речи.
Раньше, действительно, говорили по-другому. И не только эти слова. Дело в том, что все живые естественные языки со временем меняются.