В данном случае пишется раздельно, поскольку: 1) подчеркивается отрицание; 2) частица НЕ тесно связана со сказуемым (по сути - является частью сказуемого).
Правильно: озеро Горных Духов (если таково действительное, «официальное» наименование озера, а не его образное название).