Названия городов склоняются в сочетании со словом город: в городе Радужном.
Это грамматически верное предложение.
Суффикс -чк- существует. Это нерегулярная словообразовательная единица, выделяющаяся в имени существительном женского рода со значением предмета, который характеризуется действием, названным мотивирующим глаголом: тяну-ться —> тяну-чк-а. Суффикса -чн- в русском языке не существует. Буквосочетание чн входит в суффиксы прилагательных (тип-ичн-ый, цикл-ичн-ый, масл-ичн-ый и т. п.; карт-очн-ый, юрт-очн-ый, лент-очн-ый и т. п.) и существительных (Иль-иничн-а, Лук-иничн-а и т. п.).
Название этого города по-русски пишется с одной буквой Н на конце слова.
Можно образовать оба сложных слова, но начинаться они будут со строчной буквы.
Вы написали верно.
Ударение зависит от контекста и времени создания текста.