Первый вариант лучше.
Оба варианта корректны.
Верен первый вариант.
Русские буквы представлены в четырех основных начертательных разновидностях: рукописные строчные, рукописные прописные, печатные строчные и печатные прописные.
Единственно правильным является написание строчными буквами. См. словарную фиксацию.
Верно: функционально-силовой, кардиоупражнение, кардиотренировка.