Правильно: Западные Малые Зондские острова.
Правильно: социалистический блок, западные страны (но: страны Запада).
Географические термины пишутся с большой буквы: Западное полушарие, Восточное полушарие.
Нормативно: улица Западный Обход. Но от нормы могут быть отступления (нужно уточнить официальное название конкретной улицы в справочнике, на карте или в соответствующем госучреждении).
Да, в этих случаях запятые ставятся.
Верен второй вариант.
Верно: в поселке Западном.