Здесь восклицательное предложение о счастье! является вставной конструкцией.
Правильно: о счастье, вариант о счастьи – отклонение от нормы, допустимое, впрочем, в художественной речи. См. также ответ на вопрос № 176838.
Правильно: запою о счастье.
В предложном падеже - о счастье (но: о счастии, устар.).
В существительных среднего рода на -ье в предложном падеже единственного числа пишется буква Е: в восхищенье, о счастье. См. «Справочник по правописанию и литературной правке» Д. Э. Розенталя (§ 37).