Корректным будет отделить вопрос от остального предложения двоеточием; запятая перед или не требуется, так как в этом случае союз ли... или соединяет однородные части составного именного сказуемого при подлежащем Россия и связочном глаголе является: Отметим, что экспансия России на восток вынуждала к поискам некоего идеологического обоснования, а площадь восточных приобретений намного превышала «метрополию» на западе, что закономерно ставило вопрос: является ли Россия Европой или уже Азией? Обратите внимание, что слова запад и восток в таком контексте, судя по всему, называют страны света, поэтому их нужно начинать со строчной буквы.
Пунктуация корректна.
Правильно: страны Запада.
Услышал запах – уместно в разговорной речи. Почувствовал запах – стилистически нейтральный вариант.
Слышать запах – разговорное употребление. Стилистически нейтральный вариант: чувствовать запах.
