Словарная рекомендация: «Собака Баскервилей» (роман А. Конан Дойла).
Правильно: разыскная собака.
О том, как связаны слова каникулы и собака, можно прочитать в заметке Н. Черниковой «Портфель, тетрадь, пенал, циркуль… Откуда взялись в русском языке и что означают эти и другие «школьные» слова?».
В принципе, образовать такое слово можно.
Корректно: Мальчик не знал иных радостей, кроме собаки – единственного искреннего друга.
Запятые нужны.
В справочнике Д. Э. Розенталя сказано следующее. Обычно обособляются несогласованные определения, дополняющие или уточняющие представление о лице либо предмете, который сам по себе (без определения) достаточно конкретен, уже известен. В этой роли выступают имена собственные (они выделяют лицо-предмет из ряда подобных), названия лиц по степени родства.
Правильно: вдали.