Если это заголовок речи, сказанной кем-то на конференции в Италии, то следует изменить порядок компонентов ряда: Речь на конференции в Италии, на острове Сицилия.
Да, это географическое наименование склоняется.
Названия островов и полуостровов, как правило, не согласуются с родовыми наименованиями: коснулась острова Куба; открыл острова Куба и Гаити.
Возможны варианты написания. Раздельное написание уместно при интонационном подчеркивании частицы НЕ.
Как ни странно, ни одного вопроса на эту тему мы от Вас до сих пор не получали. В словаре В. В. Лопатина, И. В. Нечаевой, Л. К. Чельцовой "Прописная или строчная?" зафиксировано: "стрелка (узкий и длинный мыс, коса), напр. Арбатская стрелка (в Крыму), стрелка Васильевского острова (в Санкт-Петербурге)". Корректно: архитектурный ансамбль стрелки Васильевского острова. Иначе говоря, стрелкой называют именно географическую точку, на которой расположен архитектурный ансамбль, а не сам ансамбль.
Корректно: плоская остро́та (остроумное выражение).
См. в электронных словарях, размещенных на нашем портале.
Правильно: Когда-то на острове как белых, так и голубых песцов было великое множество.
Следует выбрать форму множественного числа: входят.
Бали может использоваться как существительное мужского и среднего рода. Мужской род – по слову остров, средний род – по внешнему фонетическому облику названия.