При произнесении без паузы в сочетании дуб зеленый на конце слова дуб произносится [б].

См.: 358746">http://www.gramota.ru/spravka/buro/29358746

Интересная орфографическая задачка! Конечно, такая ситуация не регламентируется правилами. Предлагаем выделить название не кавычками, а курсивом:

     Но лучший эль для храбрецов — В Зелёном лишь драконе!

Если следовать правилам оформления прямой речи, тире нужно, хотя примеров прямой речи внутри слов автора, в которых глагол речи (говорит или подобные) следовал бы после прямой речи, а не предшествовал ей, в справочниках не приводится. Вместе с тем прямую речь можно здесь рассматривать как дополнение к глаголу говорит — правда, дополнение, занимающее нехарактерную для него позицию, перед глаголом (сравним нормальный порядок слов: говорит речь, фразу и т. д.). В этом случае какие-либо знаки не нужны.

Если это сочетание осмысляется именно как имя персонажа, а не как описательный оборот, то возможны два варианта: Крысиный король и Крысиный Король. Ср.: Маленький принц, Зеленый рыцарь и Прекрасная Дама, Белый Кролик. Выбор за автором. 

Слитно пишутся термины, раздельно — свободные сочетания наречий с прилагательными и причастиями, ср.: вечнозеленый, вечномерзлый, вечноцветущий, вечноснежный (термины), но: вечно сомневающийся в себе, вечно молящий о прощении, вечно цветущий не вовремя, вечно зеленый и дрожащий от холода и голода.

Форма сравнительной степени желтее (в разговорной речи желтей) корректна. 

Слово розоватый образовано от прилагательного розовый, которое, в свою очередь, образовано от слова роза. Таким образом, видно, что в прилагательном розоватый имеется окончание -ый, корень -роз-, суффикс -ов- (роза → розовый) и суффикс -оват- (с помощью которого образуются прилагательные со значением 'имеющий оттенок цвета'; ср. зеленый → зеленоватый, желтый → желтоватый). При этом наблюдается аппликация (наложение) морфем — суффикса -оват- на суффикс -ов-.

Разнобой в наших ответах вызван тем, что изменилась словарная фиксация подобных сочетаний.

Прежде словарь В. В. Лопатина, И. В. Нечаевой, Л. К. Чельцовой «Как правильно? С большой буквы или с маленькой» (М., 2002) рекомендовал писать с прописной буквы только образные названия континентов: Зеленый континент (об Австралии), Черный континент (об Африке). Такие названия, как африканский континент, американский континент, рекомендовалось писать со строчной буквы.

Однако впоследствии данная рекомендация авторами была пересмотрена. В вышедшем в 2007 году новом издании словаря (теперь он называется «Прописная или строчная?», авторы те же) зафиксированы сочетания Американский континент, Африканский континент, Азиатский континент и т. п. Другими словами, орфографическая норма изменилась (это нормально, литературной норме, в том числе орфографической, свойственна динамика, это признак жизнеспособности языка), сейчас правильно писать с прописной.