Гонки на лошадях - нехарактерное для русского языка выражение.
Это выражение не обособляется в значении "фактически" и обособляется как вводное в значении "правда, действительно". Решение о постановке знаков препинания нужно принимать исходя из контекста.
Кавычки не нужны. Хотя метафора, на наш взгляд, не самая удачная.
Вы написали правильно. Если слова автора разрывают прямую речь на две части, кавычки ставятся только перед началом прямой речи и в самом конце ее.
Преуменьшение - от глагола преуменьшить (представить в меньших размерах, чем на самом деле). Приуменьшение - от глагола приуменьшить (несколько уменьшить). На практике разграничить эти два написания может быть затруднительно, поэтому решение о написании Е или И в приставке остается за автором текста.
Правильно: не где-нибудь, а в самом Царьграде.
Кавычки нужны: Новый «Ситроен» соединил в себе (если речь идет не о торговой марке, а о самом автомобиле, возможно и написание со строчной: «ситроен»).
Корректно обособление как вводного сочетания, указывающего на источник сообщения.
В значении 'фактически' не требует обособления, в значении 'действительно' выделяется как вводное.