Знаки препинания расставлены верно.
Запятые расставлены правильно.
Да, обособление нужно.
Лучше сказать по-другому, например: заметил, как взгляд остановился на моих часах.
Запятая ставится.
Сочетание на мой взгляд является вводным, оно должно быть выделено запятыми. Подробнее см. в «Справочнике по пунктуации».