В предложении не приводятся в точности сказанные кем-либо слова, а потому нет необходимости оформлять вопрос как прямую речь. Корректно оформить предложение так: Многие задаются вопросом: что лучше — истина или сострадание?
Обе указанные запятые нужны.
Не считаем это уместным, поскольку соболезнование – сочувствие горю, беде, страданию кого-л.
Нет, слов выбражение, выбражать в русском языке не существует.
Да, в целом верно.
Нам не доводилось слышать это сочетание в живой речи.