Правильны оба варианта. Все производные см. здесь.
Это имя склонять не следует.
Об обособлении обращения см. в Правилах.
С прописной буквы пишутся все географические названия, в том числе образные, поэтические, неофициальные, неточные, а также названия стран света в роли наименований разных территорий. Определять же точные границы этих территорий - занятие не для лингвистов.
Cобственные наименования — неоднословные названия индивидуализированных объектов («Вечерняя Москва»). В состав собственных наименований не обязательно входит собственное имя (Московский государственный университет).
Илона — один из вариантов (венгерский) имени Елена.
Чаще встречается вариант с О: Олеся. Главное правило - следует писать так, как записано в паспорте у носителя имени.
См. в Письмовнике.
Британская империя - это собственное наименование (но не имя).
