Корректно: ...это ожидаемая величина потерь, в случае когда потери превышают VaR.
Следует использовать форму творительного падежа, лучше: потеря гражданином трудоспособности.
Это сочетание корректно.
Это вопрос не по адресу.
Запятая перед при не требуется.
Запятая нужна.
Тире лишнее. Верно: Печаль или слезы, как правило, следствие потери.