Жители Канска – канцы.
Если топоним (географическое название) оканчивается на -ный, от него образуется прилагательное с суффиксом -енск-. Буква е сохраняется и в образованном от него существительном с суффиксом -ец. Правильно: водненский, водненец (мн. число – водненцы).
Это слово склоняется с выпадением гласной: варенец, варенца, варенцу и т. д.