Это грамматически неосвоенное заимствование (как и кофе).
Верно: женских пальто.
Возможны оба варианта.
Такие существительные в школе называют несклоняемыми, а в академической «Русской грамматике» 1980 года они отнесены к нулевому склонению.
Пальто - неизменяемое существительное. У таких существительных окончаний не бывает.