Верно: Аллах акбар!
Правильно: на Арбате, на улице Арбат.
Правильно: Барак Обама. Обоснование см. здесь.
О происхождении этого названия см. в пособии М. В. Горбаневского «Окликни улицы Москвы».
О происхождении названия Арбат см. в пособии М. В. Горбаневского «Окликни улицы Москвы».
Не существует каких-либо правил, регламентирующих количество предложений в абзаце. Абзац может состоять из одного предложения, если таков авторский замысел.