Предлагаем обратиться к нашим электронным словарям, набрав среда, стена (окно «Проверка слова»).
Можно использовать предлог В, если требуется подчеркнуть, что светильники устанавливаются в углубления стен.
Верно: о стену. Вариант с предлогом об устаревший.
Использование кавычек зависит от контекста. В случае, если требуется подчеркнуть употребление слова в переносном значении, могут использоваться кавычки.
Такое слово есть. Предложение корректно.