Запятая нужна, чтобы закрыть причастный оборот, относящийся к подразумеваемому личному местоимению мы.
Быть и жить - в личных окончаниях гласные первого спряжения. Молчать - второе.
Первый вариант предпочтителен: он позволяет избежать омонимии между личным и притяжательным местоимением "их".
Ошибки нет, глагол изготовлять (личные формы: изготовляю, изготовляешь, изготовляет...) есть в русском языке.
Нет, личные имена и прозвища людей и клички животных в кавычки не заключаются.
См. в рубрике "Письмовник" на нашем портале: Особенности склонения фамилий и личных имен.
В таком контексте логично считать главным существительное истец и согласовывать сказуемое с ним.
Оба варианта пунктуационно корректны. В личных письмах принято после обращения ставить восклицательный знак.