Использовать кавычки нет необходимости.
Верно со строчных: красный канадский кедр.
В предложении ошибка. Правильно: запускай бумажного змея. Змей – одушевленное существительное (в т. ч. об игрушке). См.: Зализняк А. А. Грамматический словарь русского языка. – 5-е изд., испр. – М., 2008.
Верно слитное написание, однако предложение построено небезупречно, его лучше переформулировать.