Нет, сочетание нужно заменить. Корректно: два варианта, выбор из двух вариантов и т. д.
Однозначной рекомендации нет, предлоги конкурируют: на архипелаге Фиджи, но в государстве Фиджи. Для снятия неоднозначности можно написать так: выборы в Республике Фиджи.
Знаки расставлены верно.
Да, запятая нужна. Как жить — придаточная часть сложноподчиненного предложения.