Оба варианта правильны.
Можно использовать обе формы сказуемого.
Правильно: он читал «Тысячу и одну ночь».
Да, нужна.
Самый простой способ - обратить внимание на то, что значения этих слов не пересекаются.
Это сочетание полностью отвечает литературной норме.
См. в словарях.
Корректно: из озера Байкал.
Сказуемое, которое стоит перед однородными подлежащими, чаще ставится в форме единственного числа: В набор входит чашка объёмом 220 мл и блюдце. Однако эта рекомендация не носит категорического характера.