Второй вариант предпочтителен.
Правильно: возле устьев рек.
Да, это слово нужно склонять как существительное первого школьного склонения (как слово монета).
Такое сочетание вряд ли корректно называть фразеологизмом.
Мужская фамилия Оцел склоняется.
Кавычки могут быть использованы.