Одна буква н в этом слове принадлежит производящей основе (от приданое), вторая – суффиксу -ниц-.
Флаг развЕвается.
Орфографический словарь
развиваться, -аюсь, -ается (к развить)
Большой толковый словарь
Колыхаться, колебаться в воздухе. Развеваются знамёна. Волосы развеваются на ветру.
1. РАЗВИВАТЬСЯ см. 1. Развить.
2. РАЗВИВАТЬСЯ, -аюсь, -аешься; нсв.
1.
Протекать, происходить. Действие романа развивается медленно. События развивались стремительно.
3.
Находиться в процессе перехода из одного состояния в другое, более совершенное. Все развивается от низших форм к высшим. Образ божества развивался от животного к человеку. Дружба часто развивается в любовь.
См. "Учебник ГРАМОТЫ".
Исторически это объясняется тем, что одна из двух Н принадлежит корню (как и в слове именной).
Обратитесь к «Учебнику ГРАМОТЫ». на нашем портале.
Правильно: куда как смелое.